Die richtige Kombination ist der Schlüssel zum Erfolg. Wir stellen die Finanzierung für Ihr Projekt in jeder Hinsicht passgerecht zusammen. Setzen Sie auf Erfahrung, Effizienz und Weitblick für Ihre Projekte.

Unser Leistungsspektrum umfasst:

Senior- und Junior-Darlehen bezeichnen zwei Arten von Fremdkapital bei der Immobilien­finanzierung, mit Unterschieden in der Rückzahlung. Senior Loans bieten Stabilität und niedrige Zinsen, sind allerdings limitiert in ihrer Höhe. Junior Loans ergänzen die Finanzierung durch höhere Flexibilität und Zinsen, tragen aber ein größeres Risiko für Kapitalgeber. Gemeinsam ermöglichen sie eine vollständige und effiziente Finanzierung von Immobilienprojekten.

Spezifika & Vorteile:

Senior Loan ist ein vorrangiges Darlehen, das bei Rückzahlungen und im Falle eines Zahlungsausfalls zuerst bedient wird.

Vorteile:

  1. Geringeres Risiko: Aufgrund der vorrangigen Position sind Rückzahlungen sicherer.
  2. Günstigere Konditionen: Der Zinssatz ist niedriger, da das Risiko für den Kreditgeber begrenzt ist.
  3. Stabilität: Oft über Banken oder institutionelle Investoren vergeben, bietet es eine solide Finanzierungs-Grundlage

Junior Loan ist ein nachrangiges Darlehen, das erst bedient wird, nachdem alle Verpflichtungen des Senior Loans erfüllt sind.

Vorteile:

  1. Ergänzung zur Finanzierung: Es schließt Finanzierungslücken, die mit dem Senior Loan allein nicht gedeckt werden können.
  2. Flexibilität: Oft weniger strikte Bedingungen und individuellere Vereinbarungen.
  3. Höhere Renditen: Für Kapitalgeber bietet der Junior Loan höhere Zinsen als der Senior Loan, da das Risiko höher ist.

Ein Whole Loan ist ein unteilbares Darlehen, das direkt vom Kreditgeber an den Kreditnehmer vergeben wird, ohne es zu verbriefen oder an Investoren zu verkaufen. Whole Loans sind ideal für maßgeschneiderte Finanzierungen bei individuellen, größeren Immobilienprojekten. Vorteile sind flexible Konditionen, direkte Kommunikation und Stabilität der Beziehung. Mögliche Nachteile sind eingeschränkte Liquidität und potenziell höhere Risiken für Kreditgeber.

Spezifika & Vorteile:

Senior Loan ist ein vorrangiges Darlehen, das bei Rückzahlungen und im Falle eines Zahlungsausfalls zuerst bedient wird.

Vorteile:

  1. Direkte Vergabe: Der Kredit bleibt vollständig im Besitz des ursprünglichen Kreditgebers (z. B. einer Bank oder eines anderen Finanzinstituts).
  2. Keine Verbriefung: Der Kredit wird nicht in Form von Wertpapieren (z. B. Mortgage-Backed Securities) auf den Kapitalmärkten gehandelt.
  3. Individuelle Strukturierung: Konditionen wie Zinssatz, Laufzeit und Rückzahlungsmodalitäten können spezifisch auf die Bedürfnisse des Kreditnehmers abgestimmt werden.

Für den Kreditnehmer:

  1. Flexibilität bei Konditionen: Kreditgeber können bei Whole Loans oft individuellere Konditionen aushandeln, da keine standardisierten Vorgaben (wie bei verbrieften Darlehen) eingehalten werden müssen.
  2. Stabilität: Der Kredit bleibt im Besitz des ursprünglichen Kreditgebers, was die Beziehung zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer stabiler und persönlicher macht.
  3. Direkte Kommunikation: Entscheidungen oder Änderungen (z. B. bei der Rückzahlungsstruktur) können einfacher besprochen werden, da weniger Parteien involviert sind.

Für den Kreditgeber:

  1. Kontrolle über das Darlehen: Der Kreditgeber behält die volle Kontrolle über die Finanzierung und muss sich nicht an Marktanforderungen (wie bei Verbriefungen) anpassen.
  2. Langfristige Erträge: Whole Loans bieten Kreditgebern kontinuierliche Einkünfte durch Zinszahlungen über die Laufzeit des Darlehens.
  3. Risikoeinschätzung: Der Kreditgeber kann das Risiko direkt bewerten und steuern, anstatt sich auf standardisierte Modelle oder externe Ratings zu verlassen.
  4. Eingeschränkte Liquidität: Im Vergleich zu verbrieften Krediten sind Whole Loans weniger liquide, da sie nicht so leicht verkauft werden können.

Mezzanine-Kapital ist eine Zwischenform von Eigen- und Fremdkapital. Es schont das Eigenkapital des Projektentwicklers, die Konditionen sind flexibel, und der Kapitalgeber erhält keine Mitspracherechte im Projekt. Im Gegenzug profitieren Kapitalgeber von hohen Renditen und einer gesicherten, aber nachrangigen Position. Es ist eine attraktive Lösung, um Finanzierungslücken zu schließen und Projekte effizient umzusetzen.

Spezifika & Vorteile:

Für den Projektentwickler/Kreditnehmer:

  1. Eigenkapitalschonung: Es wird weniger eigenes Kapital benötigt, wodurch die Eigenkapitalrendite steigt.
  2. Zusätzliche Finanzierungsmöglichkeit: Es ermöglicht die Realisierung von Projekten, die sonst an der Eigenkapitalanforderung scheitern könnten.
  3. Flexibilität: Die Konditionen können individuell angepasst werden, und Rückzahlungen erfolgen meist erst nachrangig.
  4. Kein Kontrollverlust: Mezzanine-Kapitalgeber erhalten keine Stimmrechte oder Einfluss auf die operative Projektführung.

Für den Kapitalgeber:

  1. Höhere Renditen: Im Vergleich zu klassischen Krediten bietet Mezzanine-Kapital höhere Zinsen und Beteiligungen am Projekterfolg.
  2. Gesicherte Position: Obwohl es nachrangig ist, gibt es häufig Sicherheiten wie stille Beteiligungen oder nachrangige Grundschulden.
  3. Attraktive Alternative zu Direktinvestitionen: Es bietet Zugang zu Immobilienprojekten ohne vollständige Übernahme von Projektrisiken.

Preferred Equity ist eine Form von Eigenkapital, die zwischen herkömmlichem Eigenkapital und Fremdkapital angesiedelt ist. Es bietet dem Kapitalgeber eine bevorzugte Stellung bei Ausschüttungen und Rückzahlungen gegenüber gewöhnlichen Eigenkapitalgebern, jedoch keine feste Verzinsung wie Fremdkapital. Kontrolle zu verwässern.
Projektentwicklern ermöglicht es höhere Finanzierungsspielräume, Investoren eine bevorzugte Rückzahlung mit attraktiver Rendite. Es ist ideal für Projekte mit moderatem Risiko, die über Fremdkapital hinausgehende Mittel benötigen.

Spezifika & Vorteile

Für den Projektentwickler/Kreditnehmer:

  1. Flexibilität: Preferred Equity kann an spezifische Projektbedürfnisse angepasst werden, ohne die Fremdkapitalquote zu belasten.
  2. Eigenkapitalersatz: Es reduziert die Notwendigkeit, eigenes Kapital einzubringen, wodurch die Eigenkapitalrendite steigt.
  3. Kein Kontrollverlust: Im Gegensatz zu herkömmlichen Eigenkapitalgebern haben Preferred Equity-Investoren meist keine Mitspracherechte.
  4. Schließt Finanzierungslücken: Es kann genutzt werden, um Lücken zu schließen, die durch Fremd- oder Mezzanine-Kapital nicht abgedeckt werden.

Für den Kapitalgeber/Investor:

  1. Vorrangige Ausschüttungen: Preferred Equity-Investoren erhalten Ausschüttungen und Rückzahlungen vor den normalen Eigenkapitalgebern.
  2. Höhere Rendite: Es bietet höhere Renditen als Fremdkapital, da das Risiko größer ist.
  3. Kein Totalverlustrisiko wie bei Eigenkapital: Durch die bevorzugte Stellung ist das Risiko geringer als bei gewöhnlichem Eigenkapital.
  4. Attraktive Hybridlösung: Es verbindet Elemente von Sicherheit (durch Vorrang) mit Chancen auf attraktive Erträge.

Joint Ventures ermöglichen es Partnern, größere, komplexere Projekte zu realisieren, indem sie Ressourcen und Risiken teilen. Entwickler gewinnen Kapital und Expertise, Investoren profitieren von attraktiven Renditen und Zugang zu professionellem Management.

Spezifika & Vorteile

Für alle Beteiligten:

  1. Geteiltes Risiko: Risiken wie Bauverzögerungen oder Marktunsicherheiten werden unter den Partnern aufgeteilt.
  2. Zusammengeführte Ressourcen: Partner bringen komplementäre Stärken ein, wie Kapital, technisches Know-how oder Marktzugang.
  3. Größere Projekte realisierbar: Ein Joint Venture ermöglicht die Finanzierung und Entwicklung größerer Projekte, die ein Partner allein möglicherweise nicht stemmen könnte.
  4. Skaleneffekte: Synergien können Kosten senken, etwa durch geteilte Expertise oder Zugang zu günstigeren Bauressourcen.
  5. Marktzugang: Lokale Partner können regulatorisches Wissen und Netzwerke bereitstellen, die den Eintritt in neue Märkte erleichtern.

Für Entwickler:

  1. Kapitalbeschaffung: Sie können finanzielle Mittel von Investoren sichern, ohne Fremdkapital aufzunehmen oder Kontrollrechte aufzugeben.
  2. Risikominderung: Risiken wie Finanzierungsausfälle werden durch die Partnerschaft abgefedert.

Für Investoren:

  1. Höhere Renditen: Durch die Beteiligung am Projekterfolg können Investoren überdurchschnittliche Erträge erzielen.
  2. Professionelles Management: Entwickler oder erfahrene Projektpartner übernehmen die operative Verantwortung.

Vorteile für Sie:

• Zugang zu innovativen Finanzierungsmodellen und exklusiven Marktchancen.

• Expertenwissen für optimale Finanzierungsstrategien.

• Unkomplizierte Abwicklung durch ein exzellentes Partnernetzwerk.